SEGUROS DE AHORRO

SEGUROS DE AHORRO. Las aseguradoras ofrecen seguros de ahorro desde hace más de 200 años. No existe un producto único, sino que se dispone de muchas modalidades, para que el cliente elija las que se adecúen a sus intereses.

En la actualidad, nos encontramos en tiempos en el que los tipos de interés rondan el 0%; esto significa que en las cuentas bancarias el dinero pierde valor por efecto de la inflación.

Si tenemos un capital de 10.000 € en el banco al 0% y la inflación se encuentra en el 5% anual, al cabo de 12 meses seguimos teniendo 10.000 €. Pero se habrán depreciado en un 5% de su valor por la inflación y con ellos podremos comprar por el equivalente a 9.500 € de hoy; es decir, habremos perdido 500 €.

La situación comentada hace necesario distribuir y diversificar nuestras inversiones . Para ello, las aseguradoras nos ofrecen, principalmente, cestas de fondos o Unit Linked, planes de ahorro y planes de pensiones; estos últimos tienen su propio apartado en la web.

SEGUROS DE AHORRO: UNIT LINKED

Los Unit Linked son un producto financiero destinado al ahorro y la inversión, estructurado en torno a un seguro de vida y vinculado a una cesta de fondos de inversión.

Los Unit Linked están vinculados a una cesta de fondos de inversión. Se pueden considerar una fusión entre un seguro de vida y un fondo de ahorro. El seguro está vinculado a una cesta de fondos y hay un cierto nivel de riesgo que debe asumir el tomador. El cliente puede escoger, entre las distintas opciones, la modalidad de inversión que prefiera, y puede cambiarla cuando lo desee.

Los Unit Linked son una buena alternativa para obtener rentabilidades interesantes. El cliente decide, según su perfil, el tipo de producto en el que desea invertir. De este modo, escoge según la relación riesgo/beneficio, según vemos más adelante. Por tanto, es necesario asumir al menos algo de riesgo para obtener mayores rentabilidades, pero se trata de un riesgo manejable; tengamos en cuenta que nunca se pierde mientras no se vende.

Rentabilidad de los fondos Unit Linked

Las aseguradoras ofrecen  varios perfiles de fondos. Unos buscan mayor rentabilidad, basando parte de la inversión en renta variable (acciones de bolsa) o en renta fija (bonos del Estado de diferentes países, pagarés de empresa, etc.).

Obviamente, en cuanto mayor porcentaje de renta variable participe el fondo, mayor interés puede ofrecer; aunque también tiene más riesgo de bajada de su valor, ya que se invierte en bolsa. No hablamos de pérdida porque, como se ha dicho, no existe la pérdida mientras no se vendan las participaciones que se poseen en el fondo. Lo que ha bajado, puede volver a subir. Debe perderse el miedo a la renta variable y para ello debemos considerar el factor tiempo.

Por su parte, los fondos que no invierten en renta variable están destinados a personas con mayor aversión al riesgo; aunque las rentabilidades nunca podrán equipararse a las de los fondos que participan en renta variable. En este caso, el problema reside en que la rentabilidad no alcance el nivel de inflación.

En la actualidad, las compañías ofrecen también productos estructurados referenciadoss que buscan garantizar los capitales invertidos. Ofrecen una posible rentabilidad referenciada a cotizaciones o a las medias de un conjunto de cotizaciones bursátiles.

Al contratar Unit Linked el cliente decide la distribución de la prima que aporta, entre las diferentes alternativas de inversión ofrecidas: solo renta fija; con algo de renta variable; equilibrado; con alta participación en renta variable.

Características de los Unit Linked

•  Liquidez casi inmediata. Si el cliente necesita el dinero, puede rescatarlo.
•  El tomador (contratante) puede ser una persona física o jurídica.
•  El asegurado es la persona sobre la que recae el riesgo. En el caso de que el asegurado fallezca, los fondos pasan a quienes se designen como beneficiarios. Tributarán por el impuesto de sucesiones y donaciones.
• Solo tributan en el momento del rescate (como rendimientos del capital mobiliario).
• Flexibilidad: el cliente puede cambiar de fondos sin tributar por ello.
• Las inversiones no se limitan a España, incluso hay fondos que no invierten en bolsa española. Ello vence el riesgo geográfico, al buscar la rentabilidad en las zonas de mayor éxito económico.

En definitiva, los Unit Linked son un buen producto de ahorro para lograr que el dinero no pierda valor. Están gestionados por profesionales con mucha experiencia que trabajan en las sociedades gestoras de los fondos. Quien siga el mercado de fondos puede ver que unas gestoras logran que sus fondos consigan mayor rentabilidad que otras. Este no es un hecho desdeñable y aquí podemos aportar la experiencia de nuestra correduría para orientar al cliente.

PLANES DE AHORRO Y OTROS SEGUROS DE AHORRO

Desde hace más de 200 años la aseguradoras tienen a disposición de sus clientes diversos planes de ahorro, tanto a corto plazo como a lago plazo; así como con primas periódicas (aportaciones sucesivas) como con primas únicas (una sola aportación).

Los PIAS (planes de inversión asegurada) consisten en planes de ahorro con aportaciones periódicas que suelen establecerse hasta la jubilación (son distintos de los planes de pensiones). Asimismo, se comercializan desde antaño diferentes planes de ahorro de aportación periódica o única que, al igual que sucede con los PIAS, ofrecen un interés sobre rendimientos, con un mínimo garantizado. Sin embargo, la rentabilidad suele superar ese mínimo, estableciéndose por adelantado el interés ofrecido para los siguientes 6 meses o un año.

Existen productos de ahorro a plazo con un interés pactado. Consisten en una aportación única que se recupera con los intereses correspondientes al final del período pactado; generalmente de uno a cinco años.

La fiscalidad de estos productos puede beneficiarse del tiempo que dure la inversión, gozando de deducciones fiscales a partir de los cuatro años, mejorando cuanto mayor sea la duración del plan. Asimismo, no forman parte de la masa hereditaria.

¿POR QUÉ CONTRATAR SEGUROS DE AHORRO?

Las razones por las que es ventajoso contratar seguros de ahorro se deducen de lo que hemos visto hasta ahora. Las compañías de seguros son empresas financieras que recogen las primas de sus asegurados y no las mantienen ociosas, sino que realizan una política de inversiones; por ello son especialistas en gestionar capital.

Por otra parte, en España existe un órgano supervisor de las compañías, la Dirección General de Seguros, dependiente del Ministerio de Hacienda; esta supervisión aporta seguridad a los clientes.

Muchos productos aseguradores ofrecen beneficios fiscales en diversos sentidos. Así, los Unit Linked permiten mover el dinero de un fondo a otro sin tributar hasta que son rescatados, en la cuantía que se desee para poder gestionar cómo afectarán fiscalmente en el IRPF.  Y los planes de ahorro, por su parte, tienen diversas ventajas en forma de deducciones, según el plazo que se mantengan.

No hay que perder de vista el hecho de que el tratamiento de seguros de vida que tienen estos productos les permite quedar fuera de la masa hereditaria. Pueden emplearse, por ejemplo, para hacer frente a los impuestos por sucesiones.